よしきよの旅と投資の話

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ただの損失確定ですよね?9月2日に『損失限定型』の投資信託「あんしんスイッチ」が繰り上げ償還。

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『損失限定?』絶対に損したくないと思っている人ほど損するもんです。

早期退職しサイドFIRE生活にもだいぶ慣れてきた今日この頃です。

朝起きて適当な時間からブログ更新や情報チェック等を始め、適当な時間に終わらせる。

途中で「その話、今じゃなきゃダメなの?」と声を大にして言いたくなるような上司からの謎質問に集中力を乱されることなく自分のペースで作業が出来るのは最高ですね。(雑談は喫煙所でやってくれ!!!www)

さて、そんな朝の情報収集でこの記事投稿の翌日9月2日に、ある『損失限定型』の投資信託が運用終了するとの記事が目に飛び込んできました。

『損失限定型』繰上げ償還?運用終了?ただの損失確定ですよ(笑)

9月2日、1本の投資信託が運用終了となる繰り上げ償還を迎える。外資系運用会社の商品「あんしんスイッチ」で、相場下落時も最低額を保証する損失限定型と呼ばれる投信の一つだ。昨秋以降の株高で運用好調な投信も多いなか、なぜ成績が振るわなかったのか。理由を探ると、投信選びの注意点が見えてくる。

引用:人気の投資信託、まさかの運用終了 株高乗れずになぜ?:朝日新聞デジタル 

まぁ、ある程度投資信託に詳しい方なら「本当にこんなの買う人いたんだwww」ですが、投資初心者の方からしたら「?」ですよね。

そこで今回の記事は『損失限定型』の投資信託がいかにゴミ投資信託であるかを簡単に書いてみました。

ちょうど購入を検討してしまっている初心者の皆さんは今後の参考に、ベテラン投資家の皆さんは「アルアルねた」としてお楽しみください。(笑)

すぽんさーりんく  

『損失限定型』投資信託とは

まず『損失限定型』の投資信託とは

値上がりすれば全てあなたの儲けです、下落したとしても元本の90%は返金しますよ」といった物です。

この保証する価格の事をプロテクトラインと言います。

仮に100万円を購入したとしたら、どんなに損しても10万円までということですね。

「10万円以上損した場合は補填してくれるんなら素晴らしいじゃん!」と思ってしまったそこのあなた!甘いですwプッチンプリンのように甘いです!!!これは

(*^。^*)/「10万円損しちゃいました、テヘ」と言って返金されるのと同じですよ。

そこから何とかするのがプロの仕事だろ!!!

高い手数料を払い続ける事に

さらに『損失限定型』の投資信託は、設定されたプロテクトラインに近づくと現金や日本国債等の安全資産を増やして、価格が下がらないように調整します。

「損しないように調整してくれるんだね、アリガトウ」と思ってしまったそこのあなた!甘いですwwハーゲンダッツのように甘いです!!!

たとえ、資産のほとんどが現金や日本国債に成ったとしても、安くない投資信託の保有コスト(信託報酬)は支払うんですよ!

あなたが損しないように調整してくれているわけじゃない!

損失限定型』の保有コスト(信託報酬)は、株式の割合が多い方が高くなるのが殆んどです。

つまり、運用する投資会社からしたら自分(投資会社)が儲けるために、なるべく株式の割合を多くしたいんですよ。

しかし、株価暴落で価格が設定したプロテクトラインより下がってしまうと運用を止めて払い戻さないといけませんから、プロテクトラインに近づくと株式を売って、安全資産(現金や国債)の割合を増やすわけです。

本当は株式の割合が減ると貰える信託報酬が減ってしまいますから、安全運用なんてしたくないんでしょうが、全額払い戻してしまうよりはマシですからね。

\(^_^)/手数料ビジネス万歳!!!

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一度でも下落すると復活は難しい!

さて、プロテクトラインぎりぎりまで下落し、安全運用に切り替えられてしまった後の資産運用はどうなるのでしょう?

「また値上がりしたら、株式の割合を増やしてくれるんでしょ?」と思ってしまったそこのあなた!甘いですwwwカルーアミルクのように甘いです!!!

どうやったら値上がりするんですか?保有している資産の殆んどは安全資産(現金・国債)なんですよ(笑)

もちろん運用会社の判断で現金を株式に変えることは出来ます。

しかし、株価が再び下落するとプロテクトラインを下回りますから、運用会社もそんなギャンブルは極力避けたいでしょう。

つまり、下落した『損失限定型』投資信託を保有し続けるということは

「あなたの大切なお金は責任を持ってゆうちょ銀行に預けてありますよ。ドヤ」と言う運用会社に、高い手数料(信託報酬)を払い続けるのと同じなのですwwwww

「銀行預金くらい自分で出来るわぁー」ですよねぇぇー

すぽんさーりんく  

掛け捨て保険を払い続けているんですよ!

それでも、「万が一の損失を補填してくれるんだから悪くないでしょ?」とか思ってますか?

甘いですwwwwスタバのホワイトホットチョコレートよりも甘いです!!!

まさか運用会社が親切心で補填してくれるなんて思ってませんよね?ちゃあんと保証料というコストが上乗せされていますよ。

損失限定型』の投資信託の保有コストは割高です、ググって最初に見つかったりそな・リスクコントロールファンドの保有コストは、最大で年約1.5%、安全運用時でも約0.5%です。そのうち0.2%強は保証料分です。

大損を回避する対価として既に保証料は支払っているんですよ!掛け捨ての損失保険に入り続けているのと同じなんですよぉーー!

その保険は本当に必要ですか?

日常の生活で掛け捨て保険が必要な場合は多くあります、無保険で自動車事故を起こしてしまえば人生破綻しますから、それに備えるのは必須でしょう。

しかし、生活に欠かせない自動車の運転と違って、資産運用の損失は自分で防げませんか?

仮に100万円の内、10万円までしか損失を許容できないのなら、最初から90万円を銀行預金や個人向け国債で持っていればいいんです。

これで、余計なコストを支払うことなく90万円は保証されるでしょ。

(*^▽^*)/ヤッタネ

小さなリスクで大儲け出来ると信じてる?(笑)

「預金なんて金利が殆んどゼロじゃないか!」と思いましたか?

当たり前です。リスクを取ってないのですから利益が出ないのは当然じゃないですか?

失礼ながら、『損失限定型』の投資信託は「損したくない!投資の勉強もしたくない!でも、儲けたい!」という人から、手数料を巻き上げるために開発された金融商品なんですよ。

小リスクで儲けたいなら『損失限定型』ではなく資金分散

もしも、損失を限定させたいと考えるならば、『損失限定型』なんぞを買うのではなく、資金を分散しましょう。

まず大前提として、絶対に失ってはいけない資金で投資信託なんか買っちゃいけません、その分は定期預金か個人向け国債にしておきましょう。

そのあと、残りの資金でレバナス等の値動きの激しい投資信託を買えばいいんです。

例・100万円を投資する場合
・90万円:『個人向け国債10年満期』(最低金利0.05%)
・10万円:『レバナス』(NASDAQの2倍の値動きをする投資信託)

このような買い方をすれば、『損失限定型』の投資信託と同じように、最大損失はレバナス分の10万円だけ、儲ける可能性は無限大の投資配分が完成されます。

しかも、支払うコストはレバナスの信託報酬年約1%(松井証券なら更に現金還元あり)だけです。

信託報酬の一部が現金で返ってくる!松井証券に口座開設。

『損失限定型』ではなく『損失確定型』ですよ!!!

さて、さんざん『損失限定型』の悪口を書かせていただきましたので、既にお分かりでしょうが私は購入をおススメしません(笑)

損失限定型』は高い信託報酬に加え、下落すればするほど、安全資産の割合が増えて、反転上昇の望みが失われるというおまけ付きです。

暴落時の狼狽売りや好調時の高値掴みは、投資初心者がよくやってしまう失敗ですが、『損失限定型』投資信託の運用方針は正にそれですよ!!

  • 株価が下落したら売却して現金を増やす。
  • 株価が上がったら株式の割合を増やす。

これでは損失限定ではなく損失確定です。

まとめ:損失のコントロールは自分で

損失を限定しなければいけない資金なら投資信託ではなく、預金か個人向け国債にしておきましょう。

残った資金は損失を出したところで、人生が破綻するような資金ではないでしょうから、高いリスクをとることが出来ます。

米国株式のインデックス投資信託や、もう少しリスクを取って『レバナス』等のレバレッジを掛けた投資信託を購入しても良いかもしれませんね。

 

最後に、損失限定型』の投資信託は絶対におススメしません!!!

 信託報酬の一部が現金で返ってくる!松井証券に口座開設。

 すぽんさーりんく